Análisis: SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist)
IE00B5M1WJ87
Datos revisados: 2026-09-02 · Método y fuentes detallados en el informe completo.
Lo esencial antes de profundizar
- Identificador
- IE00B5M1WJ87
- Coste anual
- 0,30%
- Riesgo
- Revisa la sección de riesgos y compárala con tu horizonte.
- Datos revisados
- 2026-09-02
Este avance explica qué se analiza; no sustituye una recomendación ni anticipa rentabilidades.
En 30 segundos
- Es el SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF, gestionado por State Street. Invierte en empresas europeas con historial de subir el dividendo.
- Solo 40 valores en cartera. El top 10 pesa el 35,29%: bastante concentrado.
- Cuatro países (Alemania, Italia, Finlandia, Países Bajos) suman el 69,6% de la cartera.
- Reparte dividendos dos veces al año (TER 0,30%). No reinvierte dentro del fondo.
- Caída máxima indicada en el informe de origen: −38,68%.
Ficha rápida
Este ETF replica el índice S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats. Es un UCITS (fondo cotizado regulado y vendible en toda la UE), domiciliado en Irlanda.
Nació en febrero de 2012. Gestiona 1.812 millones de euros, un tamaño mediano dentro del universo de ETFs europeos.
Usa réplica física: compra de verdad las acciones del índice, en vez de replicarlo con derivados. Cotiza con varios tickers según la bolsa: SPYW en Xetra, EUDV en Londres, Milán y Euronext París.
La idea: un ETF de tamaño medio, con historia desde 2012, que compra directamente las acciones que sigue.
Qué lleva dentro
El índice selecciona "aristócratas del dividendo": empresas europeas que llevan varios años seguidos subiendo el reparto. Con solo 40 valores, cada posición pesa bastante.
Las 3 mayores posiciones son:
- Teleperformance SE: 5,00%
- Ageas SA/NV: 3,61%
- Unipol Assicurazioni: 3,57%
El resto del top 10: NN Group, Münchener Rück y Hannover Rueck (reaseguradoras), UPM-Kymmene, OMV, Sanofi y Valmet.
El sector Finanzas domina con un 30,77% del fondo. Le siguen Utilities (13,81%), Industriales (13,32%) y Materiales no energéticos (12,86%).
La idea: cartera pequeña y concentrada, con mucho peso de bancos y aseguradoras europeas.
Cuánto ha dado
Con datos verificados de EODHD, en euros y con dividendos incluidos, la rentabilidad acumulada ha sido de +18,46% a 1 año, +56,68% a 3 años y +54,04% a 5 años.
La volatilidad anualizada, desde marzo de 2012, es del 15,17%: alta para un fondo de "dividendos defensivos". No se ha comportado como refugio.
Actualización editorial, 23 de octubre de 2026: hemos retirado el ejemplo de aportaciones periódicas porque no disponemos del calendario de compras, la serie y la fórmula necesarios para reproducirlo. Las rentabilidades acumuladas anteriores describen el ETF, no el resultado de una inversión periódica.
Revisión de datos históricos, 23 de octubre de 2026: hemos retirado las cifras sobre episodios de caída, plazos de recuperación y mejor o peor entrada a cinco años mientras verificamos su cálculo. Las rentabilidades anteriores son históricas y no garantizan resultados futuros.
Costes y fiscalidad española
El TER es del 0,30% anual, es decir, 30€ al año por cada 10.000€ invertidos. Es más caro que un ETF índice amplio (que ronda el 0,10-0,20%), pero razonable para un ETF de dividendos con selección activa dentro del índice.
Cuatro puntos clave para un inversor en España:
- Es de distribución, no de acumulación: paga el dividendo, no lo reinvierte dentro del fondo.
- Cada reparto tributa el año en que se cobra, como rendimiento del capital mobiliario (19%-30%). Sin diferimiento fiscal.
- Domiciliado en Irlanda, con retenciones reducidas por convenio a los dividendos de la cartera.
- Alcance fiscal (territorio común): Como regla general, el régimen de diferimiento por traspasos no se aplica a los ETF cotizados. Una venta puede generar una ganancia o pérdida patrimonial en el IRPF del ejercicio correspondiente. Existe un régimen transitorio para determinadas acciones o participaciones en IIC extranjeras cotizadas adquiridas antes del 1 de enero de 2022, si se cumplen los requisitos del artículo 94 de la Ley del IRPF y la reinversión se destina a una IIC apta distinta de un ETF. Consulta el criterio de la AEAT.
La idea: coste algo por encima de la media y tributación inmediata de cada dividendo cobrado.
Conceptos: TER · acumulación vs distribución · UCITS · réplica
Otros análisis para comparar
Exposición similar: contrasta índice, clase, distribución, costes y riesgos. Las cifras solo son comparables con la misma divisa, método y fecha.
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