Análisis: Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing
IE00B8GKDB10
Datos revisados: 2026-09-02 · Método y fuentes detallados en el informe completo.
Lo esencial antes de profundizar
- Identificador
- IE00B8GKDB10
- Coste anual
- 0,29%
- Riesgo
- Revisa la sección de riesgos y compárala con tu horizonte.
- Datos revisados
- 2026-09-02
Este avance explica qué se analiza; no sustituye una recomendación ni anticipa rentabilidades.
En 30 segundos
- ETF de 2.349 empresas de todo el mundo, elegidas por pagar un dividendo alto.
- Reparte el dividendo en efectivo cada trimestre, no lo reinvierte automáticamente.
- Coste anual (TER, la comisión que cobra el fondo) del 0,29%: 29€ al año por cada 10.000€ invertidos.
- En el batacazo del COVID cayó un −34,6% y tardó 13 meses en recuperarse.
- Aportando 200€ al mes durante los últimos 8,8 años (todo el histórico disponible) habrías puesto 21.600€ y tendrías 38.179€.
La ficha
Este ETF (fondo cotizado que replica un índice) se llama Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing. Lo gestiona Vanguard, cotiza con los tickers VHYL y VGWD, y su ISIN es IE00B8GKDB10.
Nació en mayo de 2013 y está domiciliado en Irlanda, como la mayoría de ETF UCITS (el estándar europeo que regula estos fondos) que se venden en España. Usa réplica física con muestreo optimizado: compra de verdad una selección amplia de las acciones del índice, en vez de replicarlo con derivados.
Gestiona 9.839 millones de euros. Es un fondo grande y líquido, con respaldo real detrás.
La idea: un ETF grande, físico y con mucha historia, centrado en empresas que pagan buen dividendo.
Qué lleva dentro
El fondo tiene 2.349 posiciones. Ninguna empresa individual pesa mucho: el top 10 suma solo un 11,36% del total. Las diez mayores son:
- JPMorgan Chase: 2,15%
- Exxon Mobil: 1,48%
- Johnson & Johnson: 1,41%
- Cisco Systems: 1,05%
- AbbVie: 1,02%
- Bank of America: 0,94%
- UnitedHealth Group: 0,86%
- Chevron: 0,84%
- HSBC Holdings: 0,83%
- Coca-Cola: 0,78%
Por sectores, domina el financiero con un 30,75% (bancos y aseguradoras suelen pagar dividendos altos). Le siguen salud (10,81%), industria (9,67%) y consumo no cíclico (9,27%).
La idea: cartera muy repartida, pero con sesgo claro hacia bancos, salud y energía frente a un ETF global genérico más cargado de tecnología.
Cuánto ha dado
Con datos verificados sobre precios ajustados (que incluyen dividendos reinvertidos), la rentabilidad acumulada ha sido:
- 1 año: +26,5%
- 3 años: +60,4%
- 5 años: +79,5%
La volatilidad anualizada es del 14,1%, moderada. El golpe más duro de su historia (desde 2017, que es cuanto histórico hay disponible) fue el COVID: cayó un −34,6% entre febrero y marzo de 2020, y tardó 13 meses en recuperar el nivel previo. Hubo otro susto más reciente, en la primavera de 2025, con una caída del −16,9% y 7 meses hasta la recuperación.
Aquí va el dato fuerte: entrando en el peor momento posible de los últimos años (diciembre de 2017) y aguantando 5 años sin tocar nada, el resultado habría sido +31,4%. Ni siquiera el peor momento de entrada dejó en pérdidas a quien mantuvo 5 años.
Y con aportaciones periódicas: metiendo 200€ al mes durante los 8,8 años de histórico disponible, el total aportado habría sido 21.600€, y el valor final, 38.179€.
La idea: rentabilidad histórica sólida y con recuperaciones relativamente rápidas tras las caídas, aunque el pasado no garantiza nada.
Costes y fiscalidad española
El coste anual del fondo (TER) es del 0,29%, que ya está descontado del precio: no se paga aparte.
Cuatro cosas a tener en cuenta si se invierte desde España:
- Distribución, no acumulación: reparte el dividendo en efectivo cada trimestre. Eso implica declararlo como rendimiento del capital mobiliario en el IRPF cada año que se cobre, aunque no se venda nada del fondo.
- Domicilio en Irlanda: reduce la retención en origen sobre dividendos de empresas de EE.UU. al 15%, en vez del 30% habitual.
- No es traspasable: al ser un ETF y no un fondo de inversión tradicional, vender genera una ganancia o pérdida patrimonial que tributa en el momento de la venta, sin el diferimiento fiscal de los traspasos entre fondos.
- TER competitivo para la categoría de ETF de dividendos con réplica física y este tamaño de patrimonio.
La idea: el reparto trimestral es cómodo para quien busca ingresos, pero complica la declaración de la renta frente a un ETF de acumulación.
Conceptos: TER · acumulación vs distribución · UCITS · réplica
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