Análisis: Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 Swap UCITS ETF 1D
LU0292096186
Datos revisados: 2026-09-02 · Método y fuentes detallados en el informe completo.
Lo esencial antes de profundizar
- Identificador
- LU0292096186
- Coste anual
- 0,50%
- Riesgo
- Revisa la sección de riesgos y compárala con tu horizonte.
- Datos revisados
- 2026-09-02
Este avance explica qué se analiza; no sustituye una recomendación ni anticipa rentabilidades.
En 30 segundos
- El Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 invierte en las 100 empresas del mundo que más dividendo reparten.
- Réplica sintética (vía swap): no compra las acciones, depende de un contrato con una contraparte.
- Reparte dividendos cada trimestre, no los reinvierte automáticamente.
- Muy concentrado en el sector financiero: 51,6% de la cartera es banca y seguros.
- En la crisis de 2008 cayó un −65,4% y tardó más de 6 años en recuperarse.
Ficha del ETF
El Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 Swap UCITS ETF sigue el índice STOXX Global Select Dividend 100. Lo gestiona Xtrackers, la marca de ETF de DWS (Deutsche Bank).
Nació en junio de 2007, así que tiene ya casi 20 años de historial real, incluida la crisis financiera. Gestiona 1.016 millones de euros y está domiciliado en Luxemburgo.
Cobra un TER del 0,50% al año. El TER es el coste total anual del fondo, ya descontado del precio: no lo pagas aparte. Es más del doble que un ETF global genérico (en torno al 0,20%).
Usa réplica sintética: en vez de comprar directamente las 100 acciones del índice, firma un contrato (swap) con una contraparte que se compromete a pagarle el rendimiento del índice. Esto añade un riesgo extra que no tiene la réplica física: si la contraparte quiebra, el fondo puede sufrir pérdidas, aunque la normativa UCITS limita ese riesgo al 10% del patrimonio.
Es un ETF de distribución (Dist): reparte el dividendo cada trimestre en vez de reinvertirlo dentro del fondo.
La idea: un ETF veterano y grande, pero más caro y más complejo que un ETF global típico por su réplica sintética.
Qué lleva dentro
La cartera tiene 100 posiciones, seleccionadas cada año entre las empresas del mundo (excluyendo algunas por liquidez y otros filtros) con mayor rentabilidad por dividendo sostenible.
No hay grandes gigantes tecnológicos dominando el top 10, algo raro hoy en día. Las diez mayores posiciones son:
- Legal & General Group: 2,38%
- SITC International Holdings: 2,21%
- Teleperformance: 1,88%
- B&M European Value Retail: 1,79%
- Taylor Wimpey: 1,76%
- Aegon: 1,72%
- Aker BP: 1,72%
- Investec: 1,64%
- ABN AMRO Bank: 1,57%
- NatWest Group: 1,55%
Entre todas suman solo el 18,01% del fondo. Está mucho menos concentrado que un ETF de índice global ponderado por capitalización, donde el top 10 suele rondar el 25-30%.
Pero la diversificación es solo por número de empresas, no por sector: el 51,6% de la cartera son bancos, aseguradoras y otras financieras. Le siguen consumo no cíclico (9,3%), energía (7,8%) y consumo cíclico (6,4%).
La idea: muchas empresas distintas, pero casi todas del mismo sector, banca y finanzas.
Cuánto ha dado
Con datos verificados de precios ajustados (que incluyen dividendos reinvertidos), la rentabilidad acumulada ha sido:
- 1 año: +32,7%
- 3 años: +76,9%
- 5 años: +80,3%
La volatilidad anualizada es del 17,6%, alta para una estrategia que suele venderse como "defensiva" por su enfoque en dividendos.
El drawdown (la máxima caída desde un máximo hasta un mínimo) es la cara dura de este ETF. Desde su lanzamiento en 2007 llegó a caer un −65,4% en la crisis financiera de 2008-2009, y tardó 82 meses (casi 7 años) en volver a su nivel anterior. Es la mayor caída registrada del fondo.
También sufrió con fuerza en el COVID: un −38,7% entre febrero y marzo de 2020, recuperado en 13 meses. Y en 2015-2016 cayó un −20,7%, con 20 meses para recuperarse.
Un dato que ilustra el riesgo real: entrando en el peor momento posible de los últimos años (marzo de 2015) y aguantando 5 años, un inversor habría acabado con un −20,9%. No todas las estrategias de dividendo son "seguras" solo por el nombre.
En el otro extremo, entrar tras el mínimo de la crisis (marzo de 2009) y aguantar 5 años habría dado un +180,2%.
Aportando 200 € al mes durante los últimos 10 años, habrías puesto 24.200 € y tendrías hoy unos 45.539 €.
La idea: rentabilidad histórica atractiva, pero con caídas muy profundas y largas de recuperar; no es un ETF de bajo riesgo.
Costes y fiscalidad española
El coste principal es el TER del 0,50%, es decir, 50 € al año por cada 10.000 € invertidos. Ya está descontado del precio del fondo.
Al ser de distribución, cada pago trimestral hay que declararlo en el IRPF como rendimiento del capital mobiliario, en el ejercicio en que se cobra, aunque no vendas ni un euro del ETF. Esto es distinto de un ETF de acumulación, donde solo tributas al vender.
Está domiciliado en Luxemburgo, algo habitual en ETF UCITS y que no cambia la fiscalidad para un inversor español frente a otros domicilios europeos.
Como todo ETF (a diferencia de un fondo de inversión tradicional), no es traspasable en España: vender genera una ganancia o pérdida patrimonial que tributa ese mismo año, sin posibilidad de diferir el pago aplazando el dinero a otro producto.
La idea: más caro que un ETF global básico y con más trabajo fiscal por los repartos trimestrales.
Conceptos: TER · acumulación vs distribución · UCITS · réplica
Otros análisis para comparar
Contrasta exposición, costes, riesgos y método antes de sacar conclusiones.
¿Quieres el informe completo?
Rentabilidad histórica, costes, cartera, riesgos y fiscalidad general. Te lo enviamos al email en minutos. El primero es gratis.
También te lo analizamos:
© 2026 Quality (AI) ETF. Contenido educativo. No es asesoramiento financiero ni una recomendación de compra o venta: haz tu propio análisis antes de invertir. Invertir conlleva riesgo; las rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras. Privacidad.