Análisis: Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 Swap UCITS ETF 1D
LU0292096186
Datos revisados: 2026-09-02 · Método y fuentes detallados en el informe completo.
Lo esencial antes de profundizar
- Identificador
- LU0292096186
- Coste anual
- 0,50%
- Riesgo
- Revisa la sección de riesgos y compárala con tu horizonte.
- Datos revisados
- 2026-09-02
Este avance explica qué se analiza; no sustituye una recomendación ni anticipa rentabilidades.
En 30 segundos
- El Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 invierte en las 100 empresas del mundo que más dividendo reparten.
- Réplica sintética (vía swap): no compra las acciones, depende de un contrato con una contraparte.
- Reparte dividendos cada trimestre, no los reinvierte automáticamente.
- Muy concentrado en el sector financiero: 51,6% de la cartera es banca y seguros.
- Caída máxima indicada en el informe de origen: −65,4%.
Ficha del ETF
El Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 Swap UCITS ETF sigue el índice STOXX Global Select Dividend 100. Lo gestiona Xtrackers, la marca de ETF de DWS (Deutsche Bank).
Nació en junio de 2007, así que tiene ya casi 20 años de historial real, incluida la crisis financiera. Gestiona 1.016 millones de euros y está domiciliado en Luxemburgo.
Cobra un TER del 0,50% al año. El TER es el coste total anual del fondo, ya descontado del precio: no lo pagas aparte. Es más del doble que un ETF global genérico (en torno al 0,20%).
Usa réplica sintética: en vez de comprar directamente las 100 acciones del índice, firma un contrato (swap) con una contraparte que se compromete a pagarle el rendimiento del índice. Esto añade un riesgo extra que no tiene la réplica física: si la contraparte quiebra, el fondo puede sufrir pérdidas, aunque la normativa UCITS limita ese riesgo al 10% del patrimonio.
Es un ETF de distribución (Dist): reparte el dividendo cada trimestre en vez de reinvertirlo dentro del fondo.
La idea: un ETF veterano y grande, pero más caro y más complejo que un ETF global típico por su réplica sintética.
Qué lleva dentro
La cartera tiene 100 posiciones, seleccionadas cada año entre las empresas del mundo (excluyendo algunas por liquidez y otros filtros) con mayor rentabilidad por dividendo sostenible.
No hay grandes gigantes tecnológicos dominando el top 10, algo raro hoy en día. Las diez mayores posiciones son:
- Legal & General Group: 2,38%
- SITC International Holdings: 2,21%
- Teleperformance: 1,88%
- B&M European Value Retail: 1,79%
- Taylor Wimpey: 1,76%
- Aegon: 1,72%
- Aker BP: 1,72%
- Investec: 1,64%
- ABN AMRO Bank: 1,57%
- NatWest Group: 1,55%
Entre todas suman solo el 18,01% del fondo. Está mucho menos concentrado que un ETF de índice global ponderado por capitalización, donde el top 10 suele rondar el 25-30%.
Pero la diversificación es solo por número de empresas, no por sector: el 51,6% de la cartera son bancos, aseguradoras y otras financieras. Le siguen consumo no cíclico (9,3%), energía (7,8%) y consumo cíclico (6,4%).
La idea: muchas empresas distintas, pero casi todas del mismo sector, banca y finanzas.
Cuánto ha dado
Con datos verificados de precios ajustados (que incluyen dividendos reinvertidos), la rentabilidad acumulada ha sido:
- 1 año: +32,7%
- 3 años: +76,9%
- 5 años: +80,3%
La volatilidad anualizada es del 17,6%, alta para una estrategia que suele venderse como "defensiva" por su enfoque en dividendos.
Caída máxima indicada en el informe de origen: −65,4%.
Actualización editorial, 23 de octubre de 2026: hemos retirado el ejemplo de aportaciones periódicas porque no disponemos del calendario de compras, la serie y la fórmula necesarios para reproducirlo. Las rentabilidades acumuladas anteriores describen el ETF, no el resultado de una inversión periódica.
Revisión de datos históricos, 23 de octubre de 2026: hemos retirado las cifras sobre episodios de caída, plazos de recuperación y mejor o peor entrada a cinco años mientras verificamos su cálculo. Las rentabilidades anteriores son históricas y no garantizan resultados futuros.
Costes y fiscalidad española
El coste principal es el TER del 0,50%, es decir, 50 € al año por cada 10.000 € invertidos. Ya está descontado del precio del fondo.
Al ser de distribución, cada pago trimestral se declara en el IRPF como rendimiento del capital mobiliario en el ejercicio en que se cobra, aunque no vendas el ETF. En un ETF de acumulación, los dividendos se reinvierten dentro del fondo; una venta posterior puede generar una ganancia o pérdida patrimonial.
Está domiciliado en Luxemburgo, algo habitual en ETF UCITS y que no cambia la fiscalidad para un inversor español frente a otros domicilios europeos.
Alcance fiscal (territorio común): Como regla general, el régimen de diferimiento por traspasos no se aplica a los ETF cotizados. Una venta puede generar una ganancia o pérdida patrimonial en el IRPF del ejercicio correspondiente. Existe un régimen transitorio para determinadas acciones o participaciones en IIC extranjeras cotizadas adquiridas antes del 1 de enero de 2022, si se cumplen los requisitos del artículo 94 de la Ley del IRPF y la reinversión se destina a una IIC apta distinta de un ETF. Consulta el criterio de la AEAT.
La idea: más caro que un ETF global básico y con más trabajo fiscal por los repartos trimestrales.
Conceptos: TER · acumulación vs distribución · UCITS · réplica
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